Första fasen av den nya modellenför kapitalanskaffning har inletts

Oikocredit vill erbjuda investerare en enklare och mer direkt investering. Med andelar kan alla berättigade personer eller organisationer investera direkt i Oikocredit. Detta kommer att förena Oikocredits arbete genom att standardisera dess modell för kapitalanskaffning i olika länder och förväntas frigöra mer resurser för investeringar i lån, kapitalandelar, kapacitetsuppbyggnad och samhällsorienterade projekt som gynnar Oikocredits partners och de kunder med låga inkomster som betjänas. Det kommer också att göra det möjligt för Oikocreditatt fokusera mer på verksamhet som främjar hållbar utveckling, tillsammans med kooperativets nätverk av investerare, medlemmar och partners.

I framtiden vill Oikocredit att investerare ska investera direkt i kooperativet istället för att investera via Stichting Oikocredit International Share Foundation (OISF). Enligt den nya modellen kommer investerare att kunna investera i egetkapitalinstrument utan rösträtt, så kallade andelar. Andelarna liknar i huvudsak depåbevisen med därtill hörande villkor.

Skillnaderna mellan andelar och depåbevis är minimala.

Det tillkommer fortfarande inga kostnader för förvaltningen av din investering. Det kommer inte heller att ske någon förändring av dina möjligheter att investera eller inlösen, utdelningsbestämmelser, möjligheten att investera i svenska kronor, investeringens riskprofil eller vem du kan kontakta om du har frågor om din investering.

Den huvudsakliga skillnaden mellan andelar och depåbevis med därtill hörande villkor är att Oikocredit får ge ut andelar till ett värde som är lägre än det nominella värdet (2000 SEK). Detta kommer endast att ske om andelarnas nettotillgångsvärde sjunker under 200 euro vilket är det nominella värdet i Oikocredits referensvaluta. För depåbevis var det inte möjligt att emittera för belopp under 2 000 SEK utan att ändra Oikocredits bolagsordning. Läs mer om denna ändring i frågorna “Till vilket pris kommer jag att kunna köpa eller sälja andelar enligt den nya modellen?" och "Vad är substansvärdet per andel och hur fastställs det?"

Vi inför den nya kapitalanskaffningsmodellen i två faser (se frågan "Vad kommer att förändras för mig?"). Den första fasen trädde i kraft den 1 mars  2023 och den andra ändringen träder i kraft den 1 april 2023.

• 1 mars 2023: Andelars ersatte aktier som underliggande produkt till depåbevis
  
  • Från och med den 1 mars 2023 har Oikocredit omvandlat de medlemsaktier  som OISF innehar till andelar. Som ett resultat av detta har alla depåbevis som innehas av investerare nu en andel som underliggande produkt istället för en aktie.
  • Du kan fortsätta att investera i OISF:s depåbevis fram till slutet av mars.
  • Som alltid uppstår en fördröjning mellan en investerares begäran om emission och OISF:s utfärdande av depåbevis. Ansökningar som görs i februari behandlas och, om de godkänns, utfärdas de i mars med den underliggande produktändringen.
  • Det rekommenderas att du bekantar dig med de uppdaterade villkoren och den ändrade bolagsordningen för OISF (se listan 'New capital-raising model documents').
  • Ytterligare information om att andelar ersätter medlemsaktier som den underliggande produkten för depåbevisen finns i det andra tillägget till OISF:s prospekt (se listan 'New capital-raising model documents').
• 1 april 2023: Andelar ersätter depåbevis som investeringsprodukt
  • Från den 1 april 2023 kommer alla berättigade individ eller organisationer i Sverige kunna köpa andelar direkt från Oikocredit, och OISF kommer inte längre att utfärda depåbevis.
  • Med verkan från samma dag kommer alla depåbevis som innehas av investerare bytas ut mot andelar och investerare som tidigare investerade i OISF genom depåbevis, kommer att bli en direkt investerare i Oikocredit genom andelar.
  • Oikocredit kommer att bli den enda enheten som erbjuder, emitterar och löser in Oikocredits investeringsprodukter i Sverige. OISF kommer att sluta administrera alla investeringar från och med detta datum.
  • Som alltid uppstår en fördröjning mellan en investerares begäran om emission och OISF:s utfärdande av Andelar. Ansökningar om depåbevis som görs i mars behandlas och, om de godkänns, utfärdas de i april som Andelar.
  • Alla ansökningar om depåbevis som görs från och med detta datum kommer att behandlas som ansökningar om andelar i Oikocredit.
  • Innan detta sker rekommenderas att du bekantar dig med den information som finns tillgänglig på den här webbplatsen om investeringar i andelar, inklusive ett prospekt om andelar och villkor för andelar (se listan 'New capital-raising model documents').

Om du redan är investerare och inte samtycker till ändringen från depåbevis till andelar kan du begära att få dina depåbevis inlösta enligt den vanliga processen. Observera att inlösen av investeringar alltid sker efter Oikocredits gottfinnande.

Emissionspris

Varje andel kommer att emitteras mot nettotillgångsvärdet (NAV) per andel eller det tillämpliga nominella värdet (2000 SEK), beroende på vilket som är lägst. Detta innebär att om NAV per andel är lika med eller högre än 200 euro, vilket är det nominella värdet i Oikocredits referensvaluta, är emissionspriset 2000 SEK. Om NAV per andel är lägre än 200 euro är emissionspriset det lägre NAV per andel uttryckt i SEK. Om du vill veta mer om NAV och hur det beräknas, se frågan "Vad är substansvärdet per andel och hur fastställs det?".

Detta är en förändring jämfört med den nuvarande situationen där depåbevis endast kan utfärdas till nominellt värde. Det är för närvarande inte specificerat i Oikocredits bolagsordning vad som skulle hända om NAV skulle sjunka under det nominella värdet. I ett sådant scenario skulle Oikocredits styrelse vara tvungen att helt avbryta emissioner (och inlösen) och ändra bolagsordningen med bolagsstämmans godkännande för att tillåta emissioner under det nominella värdet. För OISF:s investerare kan detta innebära en längre period då de inte kan lösa in sin investering.

Med den nya modellen för kapitalanskaffning kan emissioner fortsätta under det nominella värdet efter beslut av styrelsen. Denna möjlighet skulle göra det möjligt för styrelsen att ha en större verktygslåda till sitt förfogande för att reagera i svåra tider och skydda kooperativet och dess investerare.

Inlösenpris

Viktigt är att det är oförändrat hur inlösenpriset fastställs jämfört med depåbevis. Oikocredit kommer att lösa in investerare till NAV per andel. Om NAV per andel är lika med eller högre än det nominella värdet på 200 euro kommer inlösen att ske till det nominella värdet på 2000 SEK. Även om Oikocredit och OISF aldrig tidigare har löst in investerare till ett lägre pris än det nominella värdet, har det alltid varit möjligt att göra det enligt den nuvarande modellen, och investerare har alltid haft risken att få tillbaka mindre pengar än vad de investerat.

Denna förändring och hur emissions- och inlösenpriset för en andel kommer att beräknas förklaras närmare i en bilaga till villkoren för andelarna.

Exempel

Nettoinvesteringsvärdet (NAV) beskriver värdet på en andel per den sista kalenderdagen i månaden. Nettoinvesteringsvärdet per andel beräknas i fyra steg:

1. Fastställande av "totalt investerarbelopp" genom att multiplicera antalet utestående andelar för varje valuta, med det nominella värdet och med växelkursen mot euron (hämtad från Bloomberg den sista kalenderdagen i månaden). Detta ger oss det totala investerarbeloppet i euro.
2. Fastställande av Oikocredits "nettotillgångsvärde (NAV)" genom att dra av beloppet för skulder utan eget kapital från det totala beloppet för tillgångar. Vi fastställer detta från Oikocredits balansräkning per den sista kalenderdagen i varje månad.
3. Fastställande av "nettotillgångsvärdet (NAV)-kvot" genom att dividera Oikocredits nettotillgångsvärde (från steg 2) med det totala investerarbeloppet (från steg 1). NAV-kvoten anger hur många cent som finns tillgängliga för varje euro i det totala investerarbeloppet. Om kvoten är högre än 1 följer det att substansvärdet per andel är högre än det nominella värdet. Om så är fallet kommer emission och inlösen att ske till nominellt värde.
4. Fastställande av det exakta substansvärdet för de andelar som emitterats i varje valuta genom att multiplicera NAV-kvoten med andelens nominella värde.

Under tiden som dessa förändringar av kooperativets kapitalanskaffningsmodell sker,  fortsätter Oikocredits arbete med partners, och din investering finansierar detta arbete. Fyll i detta formulär för att anmäla ditt intresse för att bli investerare. Du kan även använda denna utskrivningsbara blankett. Efter att ha genomgått en kontroll av behörighet och identitet kan du göra din första investering.

Du kan kontakta investerarstödet i Nederländerna via e-post oi.support@oikocredit.org. 

Om du vill prata med någon kan du skicka ett e-postmeddelande till oi.support@oikocredit.org med önskad tid och telefonnummer, så ska vi göra vårt bästa för att tillgodose dina önskemål. Observera att personalen inte talar svenska, utan endast engelska.